关于外汇滑点问题解析

    所谓的滑点,是指在进行交易时,客户下达的指定交易点位与实际交易点位存在差别的一种现象

  所谓的滑点,是指在进行交易时,客户下达的指定交易点位与实际交易点位存在差别的一种现象。滑点最常出现在市价单中,但是出现市场报价断层的时候,限价指令被触发也会导致滑点出现。

  1、网络延迟。通常来说,经纪商的报价是通过其流动性供应商获得,显示在自身交易平台之上,客户在提交订单之后,通过服务器提交至上游成交。在整个链路的传输过程中,往往存在微小时滞,平时可能对订单执行影响有限,但遇到剧烈波动行情的时候,服务器一旦处理能力无法覆盖,所产生的延迟就会发生。

  2、市场报价断层(流动性枯竭)。在正常情况流动性充足的外汇市场中,报价是连续的,一旦有客户进行了卖出外汇合约操作,必然有另外的客户进行买入操作,市场得以正常运作。但是在行情剧烈波动或者出现大额直接进出的时候,就会出现价格的断层,这会导致交易标的的价格出现空白区间。如果交易者设置的止损/止盈正好处于空白区间之内,是无法在设定的价格成交的,最终成交价格只会跳至最新的市场报价。

  重大滑点通常和重要风险事件一起发生。此外在市场交投清淡时,市场波动会被放大,导致滑点扩大,甚者出现一系列程序化交易限价指令被某一意外价格波动触发,而导致货币对闪崩的情况。

  2015年1月15日,瑞士央行突然宣布取消自2011年9月以来一直维持着的欧元兑瑞郎汇率下限,导致市场出现1970年代以来最大的震荡,致各大银行蒙受了数亿美元的损失,并触发了某些经纪公司的“倒台”。

  投资者和外汇经纪/交易商经常都会设定自动买/卖单,以预防汇率出现重大波动从而损失超过可控范围。但是,当天瑞郎汇率飙升发生的速度太快,以至于所有人都在同一时间尝试关闭交易,从而导致了流动性缺失的现象,令投资者和交易公司无法执行交易,从而导致损失螺旋上升。

  以欧元/美元滑点为例,我们选择在1.1310做多一手欧元,止损放置于1.1305,当行情发生滑点时,最终的止损价格将滑到1.1295,这就意味着我们将承受多出来10美金的损失。

  但是我们选择在1.1310做空一手欧元,止盈放置于1.1305会发生什么情况呢?我们做空的单子,最终成交的价格同样会在1.1295,也就是说这一单将凭空多出10美金的盈利。

  1)从交易系统、链路设计上来看,在其他条件不变的情况下,无疑物理距离越近,系统的流畅度和稳定性越好。

  2)从市场本质不确定性来看,日内交易者应避免在市场交投清淡、美联储议息决议或非农数据等重大风险事件时段中交易。剧烈的市场波动看起来充满,但是想获得预期的价格却变得很难。如果此时你正处于交易中,那么可能面临重大的滑点风险。

  此外在MT4交易软件使用时,进行限价单设置不宜将价格范围设定过小,如果设置过小,会导致即便在很小的波动下,也出现重复询价、订单无法成交的情况,从而错过许多不该错过的交易机会。

  介绍了这么多关于滑点的内容,想必大家已经对此有了比较全面的了解,我们需要明确的是,任何一家正规经纪商都无法完全避免滑点情况出现,它和点差一样,是交易的成本之一。有时候这是必须要付的代价,但并非一直如此。

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关于外汇滑点问题解析】更新于2018-08-03 11:54:08